来源：华夏时报
中小行年中揽储大战悄然升温。
“三年期利率2%。”6月17日，河北某城商行一位工作人员向《华夏时报》记者透露，该行近期推出“2”字头大额存单，新客还可享现金返现，存入50万元返300元红包，存入100万元返600元红包。
记者对比发现，这一利率水平较该行6月初公布的同期限普通定存利率高出20个基点，以100万元本金计算，大额存单到期后可多出6000余元的利息。
与此同时，华商银行、西安银行、贵州修文农商银行、浙江普陀农商银行等多家区域性银行也集中“放大招”。其中，华商银行推出利率为2%的两年期大额存单，该行客户经理告诉记者，入金客户还可获赠骨传导耳机等实物好礼。“大额存单额度有限，需尽快操作。”
内蒙古财经大学财税信息化研究院研究员李志刚在接受《华夏时报》记者采访时表示，6月正值银行半年业绩冲刺关键窗口期。对于中小银行来说，此时阶段性推出高息大额存单既能完成时点性考核任务，又能将高成本负债的总量控制在可承受范围内，是一种以时点换全年、以限量保息差的精细化操作。在他看来，这类脉冲式限时高息揽储现象会延续一段时间，但普遍性、持续性的高息大额存单不会成为常态。
大额存单密集“上新”
随着利率中枢持续下移，当前市场上多数银行的中长期存款利率已跌破2%。然而，进入今年6月份以来，随着年中考核节点临近，以农商行、城商行为代表的中小银行却逆势而动，悄然打响了“揽储战”。
6月4日，贵州修文农商银行上线2026年首期大额存单，兼顾对公与个人客户需求。其中，对公产品起存门槛高达1000万元，一年期、三年期大额存单年化利率分别为1.6%、2%；而同期面向个人投资者发售的三年期大额存单则20万元起存，年化利率达2.15%。值得一提的是，2.15%的年化利率在当前市场上堪称“稀缺资源”，鲜有同类产品能突破2%关口。
此外，西安银行在6月9日至15日面向个人投资者发行了18个月期大额存单，20万元起存，年化利率1.65%。浙商银行郑州分行于6月4日推出三年期大额存单，起购金额30万元，年化利率1.85%。普陀农商银行也在今年6月启动一年期、三年期大额存单预售，产品利率分别为1.55%、1.90%，起存金额为50万元。
此前5月末，工商银行“孙公司”、工银亚洲全资子公司华商银行上线了今年第4期个人客户大额存单产品，期限两年，年化收益率2.0%，20万元起购，较该行同期限常规存款挂牌利率上浮20个基点。
可以看出，此轮上新的高息揽储主力产品普遍集中在三年及三年以下期限，过去的“揽储利器”五年期大额存单早已不见踪影。与此同时，新上高息大额存单普遍额度有限。
例如，修文农商银行一年期、三年期大额存单产品额度分别为2000万元、2700万元。华商银行客户经理也对记者表示，大额存单没有截止时间，但总行对这期产品总额度有控制，客户如有需要尽快配置。
高息大额存单不会成为常态
在李志刚看来，限时限量的脉冲式高息揽储会延续一段时间，但普遍性、持续性的高息大额存单不会成为常态。
他对《华夏时报》记者解释道，一方面，2026年定存到期高峰持续至年末，季末、年中、年末等关键时点的差异化定价仍会出现；另一方面，国家金融监督管理总局数据显示，2026年一季度商业银行净息差已降至1.40%，农商行为1.58%，息差约束的硬边界决定了银行不可能长期承受超出资产端定价能力的负债成本。
“同时，监管对存款利率的有序调整、对违规揽储行为的整治力度并未放松，市场利率定价自律机制的约束作用也在持续显效。综合判断，未来大额存单整体仍将沿着利率中枢下移、期限短期化、发行节奏脉冲化的轨迹运行。”李志刚如是说。
金融监管总局公布的数据显示，2026年一季度商业银行净息差已降至1.40%的历史低位，其中农村商业银行净息差1.58%、城市商业银行1.38%，已明显低于《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中1.8%的监管合意水平。
如何在稳存与控本之间取得平衡，考验着中小银行的精细化管理能力。
“中小银行应平衡揽储需求与负债成本压力，构建精细化的负债管理体系。”苏商银行特约研究员武泽伟在接受《华夏时报》记者采访时表示，一方面，中小银行需优化存款期限结构，合理控制长期高息存款占比，重点吸收低成本活期存款和短期存款。另一方面，要实施客户分层定价，针对高价值客户提供差异化利率和综合金融服务，避免普惠性的利率上浮。同时也要拓宽多元化负债来源，适度增加同业负债、金融债券发行等市场化融资渠道。此外还需加快零售业务转型，提升资产端收益率，通过财富管理、消费信贷等业务增加中间收入，降低对传统存贷利差的依赖。
在李志刚看来，中小银行平衡揽储需求与息差管控的关键，在于摒弃以量补价、以价换量的传统思维，真正转向量价质效统筹、资产负债联动、对公零售协同的精细化经营。
他坦言，低利率时代不仅是挑战，更是中小银行倒逼自身转型、回归本源、强化特色化差异化经营的历史机遇。能够率先建立起精细化负债管理体系、特色化资产投放能力、多元化收入结构的中小银行，将在下一轮行业竞争中赢得发展先机。
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责任编辑：秦艺
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